“달러가 오르면 금이 떨어진다”는 말, 다들 한 번쯤 들어보셨을 겁니다. 그런데 이게 정말 그런지 이번엔 말로만 넘기지 않고 직접 숫자로 확인해봤습니다.
MT5에서 최근 2주치 시간봉을 뽑아서 금(XAUUSD)과 달러지수(USDX) 시간당 수익률의 상관계수를 계산했습니다. 결과는 -0.65였습니다.
숫자부터 — 상관계수 -0.65
9월 10일부터 9월 25일까지, 두 종목이 공통으로 겹치는 220시간의 종가를 놓고 시간당 등락률을 계산해서 상관계수를 냈습니다. -0.65면 “완전히 반대”인 -1은 아니지만, 꽤 뚜렷하게 반대로 움직인다고 볼 수 있는 수준입니다.
쉽게 풀면 이렇습니다. 상관계수가 0이면 둘이 아무 관계 없이 따로 노는 거고, +1이면 항상 같은 방향, -1이면 항상 반대 방향입니다. -0.65는 “대체로 반대로 가지만, 가끔은 예외도 있다” 정도로 이해하시면 됩니다.
제일 극적이었던 순간 — FOMC 발표 그 시간
이 상관관계가 제일 선명하게 드러난 게 바로 9월 16일 FOMC 발표 시간이었습니다. 같은 1시간봉 안에서 두 종목이 정확히 반대로 움직였습니다.
금은 그 시간에 -2.22% 빠졌고, 달러지수는 +0.61% 올랐습니다. 발표 하나에 두 자산이 정반대로 반응한, 상관관계 교과서 같은 장면이었습니다.
그날 하루만이 아니라 2주 전체로 봐도 마찬가지
FOMC 하루만 특별했던 게 아닙니다. 9월 10일부터 25일까지 2주 통틀어 봐도 금은 -1.25%, 달러지수는 +2.27%로 여전히 반대 방향이었습니다. 단기 이벤트뿐 아니라 추세 자체도 반대로 갔다는 뜻입니다.
왜 반대로 움직일까
이유는 생각보다 단순합니다. 금 1온스 가격은 달러로 표시됩니다. 그런데 달러 가치 자체가 오르면, 다른 나라 사람이 자기 돈으로 같은 금을 살 때 더 적은 돈으로도 살 수 있게 됩니다. 그래서 수요가 줄고, 달러 표시 금값도 같이 눌리는 겁니다. 반대로 달러가 약해지면 금이 상대적으로 싸 보여서 수요가 늘고, 가격도 오릅니다.
그럼 달러 뉴스만 보면 금값을 맞출 수 있나요?
아닙니다. -0.65는 “자주 반대”이지 “항상 반대”가 아닙니다. 인플레이션 공포나 전쟁 같은 리스크가 커지면 달러도 안전자산, 금도 안전자산이라 둘 다 같이 오르는 날도 있습니다.
그래서 달러지수 하나만 보고 금 포지션을 잡는 건 위험합니다. 참고 지표로만 쓰시고, 실제 매매 신호로 쓰실 거면 다른 지표와 같이 확인하시길 권합니다.
정리하면
최근 2주 데이터로는 금과 달러지수가 상관계수 -0.65로 뚜렷하게 반대 방향이었습니다. 특히 FOMC 같은 큰 이벤트 시간에 그 반대 움직임이 더 선명하게 나타났습니다.
다만 이건 2주치 표본이라 계절이나 국면이 바뀌면 숫자도 달라질 수 있습니다. 앞으로도 주기적으로 같은 방식으로 재서, 상관계수가 어떻게 변하는지 계속 업데이트하겠습니다.
이 글을 쓴 사람
직접 만든 금 EA(AURUM)로 실계좌를 운용하고 있습니다. 4년 백테스트에서 $5,000이 $2,923,214가 됐습니다 — 복리로 굴린 584배입니다. 그런데 승률은 48.68%로 절반도 안 됩니다. 대신 이길 때가 1.58배 커서 돈이 남습니다. 최대 낙폭은 11.11%였고, 11번 내리 진 구간도 있었습니다. AURUM 상세 보기 →
4년 백테스트에서 $5,000이 $2,923,214가 됐습니다. 복리로 굴린 결과이고, 승률은 48.68%, 최대 낙폭은 11.11%였습니다. 숫자를 눈으로 먼저 확인하고 결정하시면 됩니다.
브로커부터 먼저 정하실 분은 → M4Markets 계좌 개설하기
제 링크로 개설하셔도 추가 비용은 없고 거래 조건도 동일합니다. 대신 저는 브로커로부터 소정의 수수료를 받습니다.
읽다가 막히는 부분은 카카오톡 오픈채팅으로 물어보셔도 됩니다. 제가 직접 답합니다.
함께 보면 좋은 글
본 콘텐츠는 정보 제공 목적의 개인 기록이며 투자 권유가 아닙니다. 과거 성과가 미래 수익을 보장하지 않으며 원금 손실이 발생할 수 있습니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다. 면책 조항
