[8/29 후속] 이 글을 올린 다음 날, 금과 비트코인이 같은 한 시간에 무너졌습니다. 상관계수가 하락 방향으로도 성립하는지 확인한 기록은 금·비트코인 동시 급락 분석에 있습니다.
“비트코인은 디지털 금이다.”
많이 들으셨을 겁니다. 저도 그 말이 맞는지 궁금해서 3년치 숫자를 직접 세어봤습니다.
결론부터 말씀드리면, 3년 동안은 틀린 말이었습니다. 그런데 올해 들어 처음으로 맞아 들어가고 있습니다.
2026년 8월 28일 시세를 MT5에서 직접 받아 계산했습니다.
먼저 기간부터 정하고 봅시다
“비트코인이 올랐다”는 말은 어디서부터 재느냐에 따라 완전히 달라집니다.
| 기간 | 비트코인 | 금 |
|---|---|---|
| 1주 | +3.09% | −0.54% |
| 1개월 | +22.83% | +11.58% |
| 3개월 | +33.63% | +2.03% |
| 1년 | −9.16% | +27.67% |
| 사상 최고 대비 | −36.77% | −18.20% |
석 달만 보면 비트코인이 압도적입니다. 1년으로 늘리면 부호가 뒤집힙니다.
비트코인은 마이너스 9%, 금은 플러스 28%입니다.
둘 다 사실입니다. 그래서 누가 “비트코인이 금을 이겼다”고 하면 먼저 기간을 물어보셔야 합니다.
지금 비트코인이 서 있는 자리
숫자로 보면 많이 늘어나 있습니다.
- 20일선(70,354)보다 +13.4% 위 — 같은 날 금은 +3.7%였습니다
- 200일선(69,304)보다 +15.1% 위
- 일목 구름 상단(64,109)까지는 하루 변동폭의 7배 거리
가장 가까운 선이 위쪽 볼린저 상단 84,313인데, 그것도 하루치의 두 배 넘게 떨어져 있습니다.
쉽게 말해 지금 비트코인은 어떤 선에도 가깝지 않습니다. 참고할 벽이 없는 구간입니다.
RSI 82, 그러면 떨어지나
오늘 비트코인 RSI(14)는 82.0입니다. 3년 1,076일 중 상위 2.2%에 드는 자리입니다.
보통 여기서 “과매수니까 조심하라”로 끝납니다. 저는 그게 사실인지 세어봤습니다.
3년 동안 RSI가 80을 아래에서 위로 뚫은 날은 11번이었습니다. 그 뒤에 실제로 어떻게 됐는지 보겠습니다.
| 돌파일 | +5일 | +10일 | +21일 | +63일 |
|---|---|---|---|---|
| 2023-10-24 | +2.4% | +2.9% | +5.8% | +25.8% |
| 2023-10-30 | +0.8% | +5.8% | +8.4% | +26.3% |
| 2023-11-01 | −1.0% | +4.5% | +6.3% | +21.3% |
| 2023-11-10 | +1.0% | +0.4% | +4.0% | +16.5% |
| 2023-12-05 | −0.2% | −3.8% | −3.6% | −1.7% |
| 2024-02-27 | +10.8% | +20.6% | +12.6% | +5.5% |
| 2024-03-11 | −8.8% | −9.5% | −3.8% | −13.0% |
| 2024-11-11 | +3.5% | +11.5% | +8.5% | +7.2% |
| 2024-11-20 | −0.7% | +2.6% | +7.6% | +10.3% |
| 2025-05-22 | −1.4% | −5.5% | −4.6% | +6.9% |
| 2026-08-21 | +1.2% | 진행 중 | 진행 중 | 진행 중 |
| 기간 | 평균 | 중앙값 | 오른 비율 | 최악 |
|---|---|---|---|---|
| +5일 | +0.7% | +0.8% | 55% | −8.8% |
| +10일 | +2.9% | +2.9% | 70% | −9.5% |
| +21일 | +4.1% | +6.3% | 70% | −4.6% |
| +63일 | +10.5% | +10.3% | 80% | −13.0% |
“RSI 80이면 떨어진다”는 이 표본에서 사실이 아니었습니다.
오히려 석 달 뒤에는 10번 중 8번이 올라 있었습니다. 평균 +10.5%입니다.
다만 표본이 11번뿐이고, 그 3년이 대체로 상승장이었습니다. 법칙이 아니라 참고입니다.
그리고 최악의 경우는 2024년 3월 11일이었습니다. 석 달 뒤 −13.0%였습니다.
이 얘기는 RSI 70이 과매수 신호가 아닌 이유에서 금과 나스닥으로 한 번 다뤘습니다. 비트코인에서도 같은 결과가 나왔습니다.
참고로 지금이 11번째 사례입니다. 8월 21일에 이미 80을 넘었고, 5일 뒤인 오늘은 +1.2%입니다.
“디지털 금”이라는 말, 3년 동안은 틀렸습니다
여기가 이 글에서 제일 하고 싶은 얘기입니다.
금과 비트코인이 정말 같이 움직이는지를 재려면 상관계수를 보면 됩니다. 1이면 똑같이, 0이면 무관하게, −1이면 정반대로 움직인다는 뜻입니다.
두 종목의 일간 등락률로 3년치를 계산했습니다. 공통 거래일 771일입니다.
| 기간 | 상관계수 |
|---|---|
| 3년 전체 | +0.152 |
| 2023년 | −0.137 |
| 2024년 | +0.085 |
| 2025년 | +0.066 |
| 2026년 | +0.379 |
| 최근 60일 | +0.597 |
2023년부터 2025년까지는 거의 0입니다. 2023년은 아예 마이너스였습니다.
같은 날 같은 방향으로 마감한 비율도 56.9%에 그쳤습니다. 동전 던지기보다 조금 나은 수준입니다.
즉 그 3년 동안 비트코인은 금을 따라 움직이지 않았습니다. “디지털 금”은 그때는 그냥 말이었습니다.
그런데 올해부터 붙기 시작했습니다
2026년 들어 +0.379로 뛰었고, 최근 60일은 +0.597입니다.
3년 롤링 최고치는 +0.617, 바로 어제인 8월 27일에 나왔습니다.
반대로 최저치는 2023년 12월 8일의 −0.333이었습니다. 같은 두 자산의 관계가 3년 사이에 이만큼 벌어졌다는 뜻입니다.
제가 엔화와 닛케이에서도 같은 계산을 했는데, 거기서는 관계가 사라지는 중이었습니다. 여기서는 반대로 생기는 중입니다.
왜 그런지는 단정하지 않겠습니다. 다만 두 자산이 같은 달에 같이 올랐다는 사실까지가 제가 확인한 전부입니다.
나눠 담아도 분산이 안 되는 이유
“금이랑 비트코인 둘 다 들고 있으면 분산이지”라고 생각하기 쉽습니다.
분산은 하나가 빠질 때 다른 하나가 버텨줘야 성립합니다. 그래서 나쁜 날만 따로 뽑아봤습니다.
| 그날 | 그 종목 | 다른 종목 | 동반 하락 |
|---|---|---|---|
| 금이 가장 나빴던 20일 | 금 −3.86% | 비트코인 −1.65% | 20일 중 16일 |
| 비트코인이 가장 나빴던 20일 | 비트코인 −6.86% | 금 −0.78% | 20일 중 13일 |
금이 크게 빠진 날, 20번 중 16번은 비트코인도 같이 빠졌습니다.
반대 방향은 조금 낫습니다. 비트코인이 무너진 날 금은 평균 −0.78%로 거의 버텼습니다.
그러니까 금이 비트코인의 방패는 되어도, 비트코인이 금의 방패는 못 됩니다.
그리고 상관계수가 0.60인 지금은 그 방패마저 얇아진 구간입니다.
같은 3년, 어디까지 왔나
3년 전 같은 날 100만 원씩 넣었다고 치면, 지금 비트코인은 309, 금은 236입니다.
아직 비트코인이 앞서 있습니다. 다만 한때 500을 넘었다가 내려온 자리입니다.
그 오르내림의 대가가 변동성입니다. 비트코인의 하루 평균 등락 폭은 3.60%, 금은 1.64%였습니다.
같은 수익을 얻는 데 두 배 넘게 흔들렸다는 뜻입니다.
어디가 깨지면 방향이 나오나
선까지의 거리를 하루 평균 변동폭(ATR)의 몇 배로 적어둡니다. 2배면 이틀은 가야 닿는다는 뜻입니다.
| 선 | 값 | 거리 | ATR 배수 |
|---|---|---|---|
| 볼린저 상단 | 84,313 | +5.7% | +2.06 |
| 지금 | 79,770 | — | — |
| 전환선 | 75,158 | −5.8% | −2.09 |
| 기준선 | 71,848 | −9.9% | −3.59 |
| 20일선 | 70,354 | −11.8% | −4.26 |
| 200일선 | 69,304 | −13.1% | −4.74 |
| 구름 상단 | 64,109 | −19.6% | −7.09 |
위아래 어느 쪽이든 이틀치는 움직여야 선에 닿습니다.
바꿔 말하면 지금은 기준으로 삼을 만한 벽이 없는 자리입니다. 저는 이런 구간에서 판단을 서두르지 않습니다.
9월 4일에 답을 맞춰봅니다
아래 다섯 가지를 그대로 확인하겠습니다. 맞으면 맞았다고, 틀리면 틀렸다고 적습니다.
- 60일 상관계수 0.597이 더 올라갔나, 아니면 3년 평균 0.15 쪽으로 돌아갔나
- 비트코인이 볼린저 상단 84,313에 닿았나
- RSI 82가 80 아래로 내려왔나 — 내려왔다면 그 뒤 며칠간 어떻게 됐나
- 20일선 대비 +13.4%인 이격이 좁혀졌나
- 오늘 밤 잭슨홀 연설 뒤 두 종목이 같은 방향으로 움직였나
마지막 항목이 특히 중요합니다. 상관계수가 0.60이라면 같은 방향으로 움직여야 맞습니다.
다른 종목도 같은 방식으로 기록하고 있습니다. → 금 · 은 · 미국 3대 지수 · 달러지수
자주 받는 질문
비트코인은 정말 디지털 금인가요
3년 상관계수가 +0.152였습니다. 거의 무관하다는 뜻이라, 그 기간에는 아니었습니다.
다만 2026년 들어 +0.379, 최근 60일은 +0.597로 올라왔습니다. 지금은 꽤 비슷하게 움직이는 중입니다.
이게 계속될지는 모릅니다. 그래서 매달 다시 그립니다.
비트코인 시세는 어디서 보나요
저는 MT5의 BTCUSD 일봉으로 봅니다. 국내 거래소 원화 가격과는 김치 프리미엄만큼 차이가 납니다.
이 글의 숫자는 전부 달러 기준입니다.
RSI가 80이면 팔아야 하나요
제가 센 11번의 사례에서는 그게 좋은 판단이 아니었습니다. 석 달 뒤 10번 중 8번이 올라 있었습니다.
다만 최악의 경우 −13.0%였고 표본이 11번뿐입니다. 매도 시점은 각자 판단하실 일이고, 저는 알려드리지 않습니다.
금과 비트코인 중 뭐가 낫나요
1년으로 보면 금(+27.67%)이 이겼고, 석 달로 보면 비트코인(+33.63%)이 이겼습니다.
둘 다 사실이라 기간을 정하지 않으면 답할 수 없는 질문입니다.
참고로 하루 변동폭은 비트코인이 금의 2.2배입니다.
상관계수는 어떻게 계산했나요
두 종목의 일간 등락률을 구한 뒤 60일 구간으로 피어슨 상관계수를 굴렸습니다.
공통 거래일만 씁니다. 비트코인은 주말에도 거래되지만 금은 쉬기 때문에, 금이 열린 날만 맞춰서 771일을 비교했습니다.
이 글은 제 기록이며 매매 권유가 아닙니다. 특정 시점의 매수·매도를 권하지 않으며, 과거 데이터가 미래 결과를 보장하지 않습니다. 본 사이트는 제휴 링크를 포함합니다. 자세한 내용은 면책 조항을 확인해 주세요.
이 글을 쓴 사람
직접 만든 금 EA(AURUM)로 실계좌를 운용하고 있습니다.
지표는 MT5 일봉 종가로 직접 계산합니다. 확인할 항목을 먼저 적어두고, 나중에 맞았는지 틀렸는지 그대로 복기합니다.
